O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) está prestes a se tornar acionista de quatro companhias listadas na bolsa brasileira, com um investimento total que pode alcançar R$ 1,5 bilhão.
As empresas selecionadas para receber os recursos são a Simpar (SIMH3), a Movida (MOVI3) e a Vamos (VAMO3), todas integrantes do Grupo Simpar. Além dessas, o banco possui uma opção para adquirir até 5% das ações da JSL (JSLG3) nas próximas semanas.
Segundo Aloizio Mercadante, presidente do BNDES, a iniciativa está alinhada com as políticas do governo federal para renovação da frota de caminhões e ampliação do acesso a veículos leves, visando promover um transporte mais seguro, sustentável e com menor impacto ambiental.
Estrutura da operação de capitalização
O BNDES participará do aumento de capital das três empresas por meio da subscrição de novas ações, utilizando seu braço de participações, a BNDESPar. A operação, anunciada em março, já obteve as aprovações necessárias do Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Os acionistas minoritários das companhias têm prazos específicos para exercer o direito de preferência na subscrição. Para a Simpar e a Movida, o prazo se encerra na quinta-feira (16), enquanto os acionistas da Vamos têm até 29 de abril para decidir.
Aqueles que optarem por não participar terão suas participações diluídas, com reduções que podem chegar a 29% no caso da Simpar, 16% na Movida e 13% na Vamos.
Valores e limites do investimento
A Simpar pretende elevar seu capital social em até R$ 2 bilhões, a Movida busca R$ 750 milhões e a Vamos, R$ 600 milhões. O BNDES poderá cobrir até 50% de cada oferta, com o compromisso de não ultrapassar 10% de participação em cada empresa.
Dessa forma, o banco planeja investir até R$ 680 milhões na Simpar, R$ 375 milhões na Movida e R$ 300 milhões na Vamos. Após a homologação, o BNDES terá 30 dias para decidir sobre a opção de compra de até 5% das ações da JSL, o que representaria um investimento adicional de até R$ 112,2 milhões.
O restante da capitalização será coberto pela controladora JSP Participações, por investidores institucionais e pelos demais acionistas que optarem por subscrever novas ações.
Objetivos estratégicos e impactos esperados
Segundo o Grupo Simpar, os recursos obtidos com o aumento de capital visam otimizar a estrutura financeira, ampliar a flexibilidade operacional e fortalecer a capacidade de investimento das empresas.
Fernando Antonio Simões, presidente da Simpar, destacou que a proximidade do BNDES com os setores de atuação do grupo pode estimular reflexões estratégicas em âmbito nacional e promover benefícios para todo o ecossistema de logística, mobilidade e infraestrutura.
A expectativa é que a operação contribua para a geração de valor, traga maior eficiência na precificação das ações e aumente a liquidez diária dos papéis no mercado.
Detalhes técnicos das ofertas
A Simpar realizará uma capitalização que varia entre R$ 1,4 bilhão e R$ 2 bilhões, com emissão de 124,5 milhões a 177,9 milhões de novas ações ao preço unitário de R$ 11,24.
A Movida busca captar entre R$ 500 milhões e R$ 750 milhões, emitindo de 42,6 milhões a 63,9 milhões de ações a R$ 11,72 cada.
Já a Vamos planeja um aumento de capital entre R$ 400 milhões e R$ 600 milhões, com a emissão de 103,8 milhões a 155,8 milhões de novas ações ao preço de R$ 3,85 por papel.
Fonte: Investidor 10
