Direcional Engenharia (DIRR3) atinge ROE histórico de 44% e lucro cresce 28% no quarto trimestre de 2025

A Direcional Engenharia (DIRR3) registrou desempenho financeiro excepcional no quarto trimestre de 2025, com lucro líquido alcançando R$ 211 milhões, representando crescimento de 28% em comparação anual. A construtora brasileira estabeleceu novo marco histórico ao apresentar Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) de 44% no exercício de 2025, o maior patamar já alcançado pela companhia.

Margens e Ebitda em Níveis Recordes

Durante o período analisado, a margem bruta ajustada da Direcional Engenharia atingiu 42,8%, também configurando-se como o melhor resultado da história da empresa. Esses indicadores de rentabilidade abriram caminho para um Ebitda ajustado recorde de R$ 346 milhões no quarto trimestre.

A receita líquida da construtora totalizou R$ 1,2 bilhão no 4T25, outro indicador que superou expectativas do mercado. Paralelamente, foi lançado Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 1,7 bilhão atribuídos ao Grupo Direcional, representando alta de 4% na base anual.

Estruturação Financeira e Operações Estratégicas

"Com o ingresso do novo sócio no capital da incorporadora Riva, houve entrada de R$ 416 milhões no caixa da Direcional Engenharia, além dos demais eventos decorrentes da operação, que culminaram na geração de caixa recorde no exercício de 2025, na faixa de R$ 883 milhões", destacou a administração da empresa em comunicado oficial.

No aspecto operacional, a construtora entregou 14 empreendimentos durante o quarto trimestre, totalizando 4.015 unidades habitacionais. A representatividade de projetos sob a marca Direcional correspondeu a 69% do total de unidades entregues, enquanto os 31% restantes referem-se a produtos da marca Riva.

Posicionamento Estratégico e Endividamento

O banco de terrenos da empresa está avaliado em R$ 53,6 bilhões, considerando a fatia correspondente ao Grupo Direcional. Em relação à estrutura de capital, a companhia mantém compromissos financeiros de R$ 2,8 bilhões, com 90% dessas obrigações referindo-se ao longo prazo e apresentando duração média de 64 meses.

Performance Histórica da Ação

Segundo análise do Investidor10, um investimento de R$ 1 mil em ações da Direcional Engenharia (DIRR3) há dez anos, considerando o reinvestimento de dividendos, teria se valorizado para R$ 15.577,80 atualmente. Em comparação, o mesmo valor aplicado no Ibovespa teria retornado R$ 3.717,60 nas mesmas condições, evidenciando o desempenho superior da ação da construtora no período analisado.

Fonte: Investidor 10