A Simpar (SIMH3), holding diversificada com participações em empresas de logística, apresentou uma significativa recuperação financeira no quarto trimestre de 2025, alcançando lucro líquido de R$ 543 milhões. O resultado representa uma reversão expressiva em relação ao prejuízo de R$ 224 milhões registrado no mesmo período do ano anterior.
O desempenho anual da companhia também demonstra robustez, com lucratividade de R$ 213 milhões em 2025, crescimento de 127% na comparação com o exercício anterior. A empresa atingiu recordes históricos tanto em receita líquida, que totalizou R$ 43,5 bilhões, quanto em Ebitda, que alcançou R$ 12,8 bilhões.
Estratégia de redução de investimentos
A administração da Simpar destacou a redução de 35% nos investimentos (Capex) durante 2025, que totalizaram R$ 6,6 bilhões. Essa política de contenção de gastos de capital resultou na melhoria do indicador Ebitda sobre Capex líquido para 1,9 vez, superando significativamente as médias de 0,6 vez registradas entre 2019 e 2022 e de 1,1 vez em 2023 e 2024.
A expansão da rentabilidade combinada com menor intensidade de capital evidencia o potencial de valor ainda não totalmente capturado pelas empresas do grupo. Um exemplo citado pela administração é o projeto Ciclus Rio, que apresenta retorno anual de 27%, demonstrando o valor estratégico de ativos ainda não plenamente reconhecidos pelo mercado.
Melhoria na estrutura financeira
O endividamento da Simpar apresentou melhora substancial, com o indicador Dívida Líquida sobre Ebitda recuando de 3,6 vezes para 3,0 vezes no quarto trimestre de 2025. Este representa o menor nível de alavancagem financeira dos últimos 15 anos, indicando solidez na gestão do passivo da companhia.
A holding, que possui participações em empresas como Automob (AMOB3), JSL (JSLG3), Movida (MOVI3) e Vamos (VAMO3), encerrou o período com posição de caixa de R$ 3,6 bilhões. Este volume de recursos é suficiente para cobrir os vencimentos de dívidas até meados de 2031, proporcionando maior segurança aos investidores em títulos de renda fixa emitidos pela Simpar.
Desempenho histórico da ação
Análise histórica indica que um investimento de R$ 1 mil na Simpar (SIMH3) há cinco anos, considerando o reinvestimento de dividendos, teria resultado em R$ 654,40 atualmente. Em comparação, o mesmo valor aplicado no Ibovespa teria gerado retorno de R$ 1.562,00 nas mesmas condições, evidenciando o desempenho relativo da ação frente ao principal índice da bolsa brasileira.
Fonte: Investidor 10
