Gol (GOLL54) encerra negociações na B3 nesta sexta-feira após processo de deslistagem e reestruturação corporativa

A Gol Linhas Aéreas Inteligentes (GOLL54) prepara-se para encerrar definitivamente suas operações na Bolsa de Valores brasileira (B3) nesta sexta-feira, 27 de março, marcando o término de um extenso processo de reestruturação corporativa.

A companhia aérea será incorporada pela Gol Linhas Aéreas (GLA), uma empresa de capital fechado controlada pela holding Abra, que também comanda a Avianca e planeja realizar uma oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos. Com a incorporação programada para 1º de abril, a entidade listada na B3 será extinta, encerrando assim as negociações públicas de suas ações.

Processo de deslistagem e alternativas para acionistas

A Gol estruturou meticulosamente seu desligamento da B3 ao longo de vários meses, oferecendo aos investidores duas opções principais desde o anúncio do plano em outubro do ano passado. Os acionistas puderam optar pela venda de suas participações através de uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) ou pela manutenção de ações na nova empresa de capital fechado.

A OPA realizada em fevereiro permitiu que a companhia adquirisse mais de 5,6 bilhões de ações próprias ao preço de R$ 11,45 por lote de mil papéis. Após essa operação, a Gol passou a deter 99,95% de seu capital social, estabelecendo posteriormente um prazo para a aquisição dos 0,05% restantes.

O período adicional de negociação encerrou-se na quarta-feira, 25 de março, com a compra de mais 730,9 milhões de ações, equivalentes a 0,0607% do capital social. Os acionistas que venderam seus papéis nesse período receberão os pagamentos na terça-feira, 30 de março, data em que a empresa também realizará reembolsos para aqueles que exerceram direito de recesso.

Transição para capital fechado e liquidez reduzida

Os investidores que mantiveram suas posições na Gol receberão ações equivalentes na GLA, com a conversão estabelecida em 1 ação ordinária da nova empresa para cada ação ordinária da antiga, ou 35 ações ordinárias da GLA para cada ação preferencial. Contudo, esses novos papéis terão circulação restrita, podendo ser negociados apenas em operações privadas, o que naturalmente reduzirá sua liquidez em comparação com o mercado de bolsa.

A empresa esclareceu que, após a data de eficácia da incorporação, todas as transações envolvendo esses valores mobiliários ocorrerão exclusivamente de forma privada, utilizando formulários do escriturador, sem possibilidade de negociação em ambiente de bolsa de valores.

Objetivos estratégicos da reestruturação

A operação de incorporação e deslistagem integra um plano estratégico mais amplo da Gol, que visa simplificar sua estrutura organizacional e consolidar operações. A companhia espera alcançar diversos benefícios com essa movimentação, incluindo otimização da eficiência operacional através da simplificação de processos internos, gestão de caixa mais eficiente, aprimoramento da governança corporativa, melhor aproveitamento de sinergias fiscais e fortalecimento de sua robustez financeira.

Essa reestruturação ocorre em um contexto de transformação do setor aéreo brasileiro e internacional, com a holding Abra buscando posicionar suas operações para potenciais oportunidades de mercado e eventual abertura de capital nos Estados Unidos.

Fonte: Investidor 10