Terras Raras: Investimento com Alta de 30% em 2026 e Estratégias Recomendadas pela XP

Investidores que direcionaram recursos para o segmento de terras raras registram valorização expressiva de aproximadamente 30% no ano de 2026, conforme dados do VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX). Este fundo de investimento temático, que capturou a atenção da XP Investimentos, representa uma das principais alternativas para exposição ao grupo de 17 elementos metálicos essenciais para setores tecnológicos avançados e desenvolvimento de inteligência artificial.

A seleção direta de empresas mineradoras com posicionamento estratégico para explorar economicamente as terras raras apresenta desafios significativos, mesmo considerando que o Brasil detém a segunda maior reserva global desses minerais críticos, posicionando-se atrás apenas da China. A complexidade do setor e as incertezas regulatórias dificultam a identificação de oportunidades claras no mercado acionário individual.

Posicionamento das Empresas Brasileiras

Em análise divulgada recentemente, os especialistas da XP reconhecem a Vale (VALE3) como candidata natural para liderar iniciativas domésticas no segmento de terras raras. No entanto, observam que o foco operacional da companhia permanece concentrado na exportação de minério de ferro para o mercado chinês, sem movimentos substantivos até o momento em direção aos minerais críticos.

A Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3), menos conhecida entre investidores locais, é apontada pela corretora como detentora de áreas com potencial superior para exploração de terras raras comparativamente à Vale. Contudo, a incerteza sobre sua futura aquisição pela Chinalco e Rio Tinto (RIOT34) reduz significativamente as perspectivas de curto prazo para desenvolvimento nesse segmento, conforme avaliação dos analistas.

Estratégia Recomendada: ETFs Temáticos

Diante das complexidades identificadas no mercado de ações individuais, a XP orienta preferencialmente a exposição ao tema através de fundos negociados em bolsa (ETFs) temáticos, com destaque para o REMX. Este instrumento oferece diversificação imediata em um setor caracterizado por alta especialização técnica e concentração geográfica, onde elementos como neodímio e disprósio são componentes indispensáveis para produção de ímãs de alta potência utilizados em veículos elétricos e outras tecnologias avançadas.

Composição do ETF REMX

O VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX) consolida-se como principal veículo diversificado para investimento em terras raras e minerais estratégicos, com capitalização de mercado superior a US$ 2,9 bilhões. Listado na bolsa americana desde 2010, o fundo distribui recursos entre 32 empresas mineradoras globalmente posicionadas na cadeia de valor dos minerais críticos.

A XP detalhou as dez maiores posições do REMX, proporcionando transparência sobre a exposição setorial:

1. Albemarle Corp (ALB): Produtora global de lítio para baterias
2. China Northern Rare Earth: Maior produtora chinesa de elementos de terras raras
3. Xiamen Tungsten: Especializada em metais especiais com exposição a terras raras
4. Lynas Rare Earths: Líder australiana em exploração e processamento fora da China
5. Almonty Industries: Produtora canadense de tungstênio para mercados industriais e de defesa
6. MP Materials (MP): Mineradora americana expandindo para produção de ímãs
7. Jinduicheng Molybdenum: Grande produtora chinesa de molibdênio
8. Shenghe Resources: Empresa chinesa atuante em mineração e separação
9. Pilbara Minerals: Produtora australiana de lítio para veículos elétricos
10. Química y Minera de Chile: Mineradora chilena de lítio e químicos especiais

Esta diversificação geográfica e operacional torna o ETF uma alternativa estratégica para investidores que buscam exposição ao tema das terras raras, setor que adquiriu relevância geopolítica central na disputa tecnológica entre Estados Unidos e China.

Fonte: Investidor 10