LCAs e LCIs 2026: Títulos isentos de IR pagam até 93,50% do CDI com proteção do FGC

Os investidores de renda fixa têm à disposição opções atrativas para diversificar suas carteiras com títulos isentos de Imposto de Renda. As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) apresentam rentabilidades que podem chegar a 93,50% do CDI em 2026, conforme análise de dados do mercado financeiro.

A isenção tributária desses títulos representa uma vantagem significativa quando comparada aos Certificados de Depósito Bancário (CDBs). Um LCA ou LCI pagando 93,50% do CDI equivale, em termos líquidos, a um CDB oferecendo aproximadamente 110% do CDI, considerando a alíquota máxima do IR para aplicações de longo prazo.

Mecanismo de funcionamento dos títulos

As LCAs funcionam como instrumentos de captação de recursos pelos bancos para financiamento do setor agrícola. Os recursos obtidos dos investidores são direcionados para linhas de crédito destinadas a produtores rurais, cooperativas agrícolas e empresas do agronegócio.

Já as LCIs seguem o mesmo princípio, porém com foco no mercado imobiliário. As instituições financeiras utilizam os recursos captados para oferecer financiamentos habitacionais, comerciais e para construção civil, contribuindo para o desenvolvimento do setor.

Ofertas disponíveis no mercado

Análise das plataformas de investimento revela que títulos emitidos por instituições com baixo risco financeiro e proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferecem taxas pós-fixadas entre 89% e 93,50% do CDI. A disponibilidade desses ativos varia conforme estoques das corretoras e demanda dos investidores.

Entre as opções identificadas, destacam-se três emissões com características distintas:

A LCI do Banco Inter oferece rentabilidade de 89% do CDI com investimento mínimo de R$ 100 e vencimento em maio de 2027. A aplicação de R$ 10 mil renderia aproximadamente R$ 11.648,41 após 15 meses, superando em R$ 117,49 o retorno de um CDB pagando 100% do CDI no mesmo período.

A LCA do Sicoob apresenta taxa de 92% do CDI, porém exige aplicação mínima de R$ 1 milhão e tem vencimento em janeiro de 2033. Projeções indicam que R$ 10 mil aplicados renderiam cerca de R$ 24.421,30 após 83 meses, com vantagem de R$ 599,90 sobre CDBs equivalentes.

A LCA do Rabobank lidera em rentabilidade com 93,50% do CDI, investimento mínimo de R$ 1.057,23 e vencimento em setembro de 2030. Simulações apontam retorno de R$ 18.239,40 para R$ 10 mil aplicados por 55 meses, superando CDBs em R$ 618,15.

Considerações importantes

Todos os títulos mencionados possuem proteção do FGC até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição financeira. A liquidez é restrita ao vencimento, característica comum em títulos de renda fixa com melhores taxas. Investidores devem verificar a disponibilidade atual dessas emissões, pois estoques podem se esgotar rapidamente conforme a demanda do mercado.

A escolha entre diferentes prazos e valores mínimos deve considerar o perfil de cada investidor, objetivos financeiros e horizonte de aplicação. A diversificação entre diferentes emissores e prazos de vencimento pode contribuir para uma gestão mais equilibrada do risco na carteira de renda fixa.

Fonte: Investidor 10