Hypera (HYPE3) anuncia aumento de capital de R$ 1,5 bilhão e ações caem 5% no mercado

A farmacêutica Hypera (HYPE3) comunicou nesta quarta-feira (4) a aprovação de um aumento de capital no valor de R$ 1,5 bilhão pelo seu Conselho de Administração. A operação tem como objetivo principal reduzir o nível de endividamento da companhia e fortalecer sua estrutura financeira para os próximos desafios do mercado.

A emissão envolverá 70,6 milhões de novas ações, com preço unitário estabelecido em R$ 21,25. O valor foi calculado com base na média das cotações dos últimos 30 pregões na B3, acrescido de um desconto de 10,7% para incentivar a participação dos acionistas atuais. A subscrição privada será concretizada apenas se a demanda alcançar o patamar mínimo de R$ 1,15 bilhão.

Reação imediata do mercado

O anúncio provocou uma reação negativa imediata no mercado financeiro. As ações da Hypera, que haviam fechado o pregão anterior em torno de R$ 25,50, registraram queda significativa durante a sessão desta quarta-feira. Por volta das 11 horas, os papéis eram negociados com desvalorização de aproximadamente 6%, atingindo R$ 24,60, o que reduziu o valor de mercado da empresa para R$ 15,5 bilhões.

Os acionistas atuais terão direito de preferência na subscrição, mantendo assim suas respectivas participações no capital social. O Grupo Votorantim, que detém cerca de 11% da empresa, poderá investir até R$ 1 bilhão na operação, conforme informações divulgadas pelo Brazil Journal.

Contexto estratégico e rumores de aquisição

Embora o comunicado oficial não tenha especificado detalhes sobre o tipo de alavancagem a ser reduzida, analistas do mercado interpretam a movimentação como um sinal de preparação para possíveis operações de fusões e aquisições. A Hypera tem sido mencionada como potencial compradora da Medley, empresa farmacêutica que busca novos proprietários no Brasil, embora nenhuma confirmação oficial tenha sido fornecida pela gestão.

Especialistas do setor destacam que a companhia enfrenta um cenário de juros elevados que persiste por mais tempo do que o inicialmente projetado. A necessidade de maior flexibilidade financeira para atravessar o período eleitoral e seus impactos macroeconômicos justificaria a decisão estratégica de reforçar o caixa neste momento.

Próximos passos e divulgação de resultados

A Hypera está programada para divulgar seus resultados referentes ao quarto trimestre de 2025 no dia 12 de março, após o fechamento do mercado. No dia seguinte, a empresa conduzirá uma teleconferência para apresentar os números e discutir as perspectivas para o exercício de 2026, oferecendo maior transparência sobre sua situação financeira e planos estratégicos.

Fonte: Investidor 10