BRB (BSLI4) busca capitalização de até R$ 8,8 bilhões com emissão de ações após crise do Banco Master

O Banco de Brasília (BRB) convocou seus acionistas para uma assembleia extraordinária que discutirá um ambicioso plano de capitalização, visando arrecadar até R$ 8,86 bilhões através da emissão de novas ações ordinárias. A medida representa uma resposta estratégica aos impactos financeiros decorrentes da crise envolvendo o Banco Master, instituição recentemente liquidada pelo Banco Central.

A operação prevê a emissão de até 1,675 bilhão de novas ações ordinárias (BSLI3), com preço unitário estabelecido em R$ 5,29 - valor superior à cotação de R$ 4,81 registrada no fechamento do mercado desta quarta-feira (25). O preço foi calculado com base na variação do papel nos últimos 60 pregões, conforme critérios de mercado.

Contexto da crise e necessidade de capital

A decisão do BRB surge como consequência direta das operações realizadas com o Banco Master, onde o Banco de Brasília injetou mais de R$ 12 bilhões em carteiras de crédito consideradas fraudulentas, segundo investigações da Polícia Federal. A instituição também havia tentado adquirir parte do Master antes de sua liquidação pelo Banco Central.

Em comunicado oficial, o BRB justificou a necessidade de fortalecimento de capital como medida para "reduzir o grau de alavancagem do conglomerado prudencial, ampliar a capacidade de absorção de possíveis perdas esperadas e inesperadas e favorecer a manutenção do enquadramento prudencial". A instituição busca reforçar sua solidez patrimonial e restaurar a confiança do mercado após os eventos recentes.

Estrutura da operação e direitos dos acionistas

Os acionistas atuais terão direito de preferência na subscrição das novas ações, com possibilidade de exercício desse direito entre 24 de março e 22 de abril. A assembleia geral extraordinária está marcada para 18 de março, onde a proposta será submetida à aprovação dos investidores.

A operação apresenta riscos significativos de diluição para os acionistas que optarem por não participar. Caso nenhum acionista atual exerça seu direito de preferência, a diluição pode alcançar 83,95% para detentores de ações ordinárias e 77,50% considerando ações ordinárias e preferenciais conjuntamente.

O BRB estabeleceu um limite mínimo para viabilização da operação: a capitalização só será concretizada se alcançar pelo menos R$ 529 milhões, correspondente à emissão de 100 milhões de ações ordinárias.

Participação do governo do Distrito Federal

O governo do Distrito Federal, controlador majoritário do BRB com 53,71% do capital social, demonstrou compromisso com o fortalecimento da instituição. Anteriormente, havia enviado projeto de lei à Câmara Legislativa local autorizando a venda de imóveis públicos ou a contratação de empréstimos de até R$ 6,6 bilhões para capitalizar o banco.

A proposta atual menciona "o compromisso inequívoco do Distrito Federal com a superação das questões apresentadas e com o apoio institucional ao BRB", porém não especifica se o governo participará diretamente da subscrição das novas ações.

Composição acionária e cronograma

Atualmente, o capital social do BRB é dividido em aproximadamente 486,2 milhões de ações, com 165,1 milhões em circulação no mercado. Além do governo distrital, destacam-se como principais acionistas o Instituto de Previdência dos Servidores do Distrito Federal (12,33%), a Associação Nacional dos Empregados do BRB (8,92%), Mastercard (6,92%), João Carlos Mansur (4,55%) e o Fundo Borneo (3,16%).

Os acionistas cadastrados até 23 de março poderão exercer seus direitos de preferência, com eventuais sobras sendo rateadas entre os investidores que manifestarem interesse na reserva desses excedentes.

Fonte: Investidor 10