Banco do Brasil (BBAS3) solicita renegociação de dívida de R$ 4,1 bilhões com Tesouro Nacional para aliviar capital até 2027

O Banco do Brasil (BBAS3) apresentou nesta quarta-feira (25) uma solicitação formal para renegociar o cronograma de pagamento de um Instrumento Híbrido de Capital e Dívida (IHCD) contraído junto ao Tesouro Nacional em 2012. A instituição financeira busca revisar as condições de devolução do saldo remanescente de R$ 4,1 bilhões, parte de um montante original de R$ 8,1 bilhões.

O IHCD representa um mecanismo financeiro que combina características de dívida e capital, originalmente utilizado para fortalecer a estrutura patrimonial do banco. Embora contribua positivamente para os índices regulatórios de capital, o instrumento estabelece um calendário obrigatório de devolução aos cofres públicos, atualmente regido por acordo firmado em 2021.

Proposta de novo cronograma de pagamentos

A proposta do Banco do Brasil estabelece um escalonamento diferenciado para os pagamentos, com parcelas distribuídas ao longo dos próximos anos. O novo plano prevê duas parcelas iniciais de R$ 100 milhões cada, programadas para julho de 2026 e julho de 2027, seguidas por uma parcela de R$ 1 bilhão em julho de 2028, e o saldo final de R$ 2,9 bilhões em julho de 2029.

Caso a renegociação seja aprovada pelas autoridades competentes, o banco estima uma preservação de 8 pontos-base (bps) de capital tanto em 2026 quanto em 2027. Nos exercícios subsequentes, haveria consumo de capital regulatório estimado em 8 bps em 2028 e 22 bps em 2029. Enquanto aguarda a decisão sobre o pedido, o cronograma original permanece em vigor.

Estratégia integrada de fortalecimento patrimonial

A iniciativa de renegociação integra um conjunto mais amplo de medidas prudenciais implementadas pelo Banco do Brasil desde 2025, alinhadas ao Plano de Capital de médio prazo da instituição. Entre as ações já adotadas está a redução do payout – percentual do lucro distribuído aos acionistas – para 30% em 2025 e 2026.

Essa estratégia visa preservar recursos internos e reforçar a capacidade de absorção de eventuais choques econômicos ou financeiros. A repactuação do IHCD proporcionaria maior flexibilidade financeira no curto prazo, suavizando a pressão sobre o capital regulatório nos próximos dois anos, enquanto mantém a previsibilidade dos desembolsos no médio prazo.

Fonte: Investidor 10