Agibank estreia na NYSE com queda de 10% após IPO abaixo das expectativas

O Agibank (AGBK) iniciou suas negociações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) com desempenho decepcionante nesta quarta-feira (11). As ações da instituição financeira brasileira registraram queda de aproximadamente 10% durante o primeiro dia de negociação, sendo cotadas a US$ 10,80 por volta das 16h.

A estreia ocorreu com precificação no piso da faixa indicativa, a US$ 12 por ação, resultando em captação de US$ 276 milhões. O valor, embora significativo, ficou aquém das expectativas iniciais da companhia, que projetava retorno pelo menos duas vezes maior.

Redução do tamanho da oferta

Antes da abertura de capital, o Agibank optou por reduzir substancialmente o tamanho da oferta pública inicial. A operação finalizou com a venda de 20 milhões de ações, contra os 43 milhões originalmente previstos. A decisão reflete o cenário de cautela do mercado em relação às fintechs brasileiras.

Analistas do setor financeiro apontam preocupações com as perspectivas de crescimento da instituição, destacando sua forte dependência do crédito consignado do INSS (Instituto Nacional de Seguridade Social). Essa concentração em um único produto é vista como fator limitante para expansão futura.

Visão da administração

Marciano Tesla, fundador do Agibank, defende o modelo de negócios da empresa, argumentando que atende um segmento desprezado pelos bancos tradicionais. "Para nós, é uma enorme oportunidade atender esses clientes que outros bancos deixaram para trás", afirmou o executivo.

Tesla destacou ainda o potencial de crescimento em pequenos municípios brasileiros: "Estamos muito animados para continuar crescendo, especialmente nas pequenas cidades, onde muitas vezes somos o único banco presente. Temos uma grande oportunidade de continuar revolucionando esse mercado".

Estruturação do IPO

A operação de abertura de capital contou com coordenação global de instituições financeiras de peso: Goldman Sachs, Morgan Stanley e Citigroup. No lado brasileiro, participaram Bradesco BBI, BTG Pactual, Itaú BBA, Santander e XP Investimentos.

Com a estreia na NYSE, a fintech brasileira, que possui aproximadamente 6 milhões de clientes, alcançou valuation de quase US$ 2 bilhões (equivalente a mais de R$ 10 bilhões). O IPO do Agibank ocorre poucos dias após o concorrente PicPay também ter iniciado negociações no mesmo mercado acionário norte-americano.

Fonte: Investidor 10