A Minerva S.A. (BEEF3), uma das principais empresas do setor de proteína animal no Brasil, anunciou a conclusão bem-sucedida de uma captação de recursos no mercado financeiro internacional. A operação, realizada através de sua subsidiária Minerva Luxembourg S.A., totalizou US$ 600 milhões (aproximadamente R$ 2,994 bilhões) por meio da emissão de títulos de dívida com vencimento em 2036.
Os bonds emitidos apresentam cupom de 7,500% ao ano e contam com garantia total da companhia matriz. A oferta foi direcionada exclusivamente a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, demonstrando o acesso da empresa ao mercado de capitais global.
Demanda e destinação dos recursos
A operação registrou demanda significativa, alcançando aproximadamente 2,5 vezes o volume ofertado, o que indica forte apetite dos investidores internacionais pelos papéis da empresa brasileira. Segundo comunicado oficial, os recursos líquidos obtidos serão prioritariamente destinados ao pagamento de dívidas existentes, enquanto o montante remanescente será utilizado para fins corporativos gerais.A Minerva destacou que a captação está alinhada com sua estratégia de gestão do passivo financeiro e busca por uma estrutura de capital menos onerosa, visando otimizar seu perfil de endividamento e reduzir custos financeiros.
Contexto financeiro e operacional
A empresa encerrou o ano de 2025 com expressiva recuperação financeira, revertendo um prejuízo de R$ 1,6 bilhão em 2024 para um lucro líquido de R$ 848,3 milhões. No quarto trimestre do ano, a Minerva registrou lucro líquido de R$ 85 milhões, contrastando com o prejuízo de R$ 1,6 bilhão no mesmo período do ano anterior.A receita líquida do último trimestre alcançou R$ 14,203 bilhões, representando crescimento de 32,6% na comparação anual. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) avançou 24,1%, totalizando R$ 1,171 bilhão no período.
Melhora nos indicadores de endividamento
Um dos aspectos mais relevantes da trajetória recente da companhia é a melhora em seus indicadores de alavancagem. A relação dívida líquida/Ebitda (considerando os últimos 12 meses) recuou de 3,7 vezes para 2,6 vezes, demonstrando fortalecimento da estrutura financeira e maior capacidade de geração de caixa para honrar compromissos.Performance operacional robusta
No aspecto operacional, a Minerva registrou volume consolidado de abate de bovinos de 1,5 milhão de cabeças no quarto trimestre, representando alta de 24,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. No acumulado de 2025, o volume total atingiu 6,0 milhões de cabeças, crescimento de 35,0% frente a 2024.A companhia também destacou a performance positiva dos novos ativos incorporados à sua estrutura, que ao longo de 2025 geraram receita bruta de R$ 12,1 bilhões, contribuindo para a expansão de suas operações e fortalecimento de sua posição no mercado de proteína animal.
Fonte: Investidor 10
