Ibovespa fecha em queda com reajuste do diesel da Petrobras; dólar sobe para R$ 5,31

O principal índice da bolsa brasileira, o Ibovespa (IBOV), registrou queda de 0,91% nesta sexta-feira (13), fechando aos 177.653 pontos. O movimento negativo reflete o cenário de aversão ao risco no mercado financeiro, influenciado por tensões geopolíticas e ajustes nas expectativas de política monetária nos Estados Unidos e no Brasil.

A moeda norte-americana apresentou forte valorização frente ao real, com o dólar à vista subindo 1,41% para R$ 5,31, atingindo seu maior patamar desde janeiro deste ano. Na semana, a divisa acumulou ganhos de 1,38% contra a moeda brasileira.

Reajuste do diesel da Petrobras impacta mercado

O anúncio da Petrobras (PETR4) sobre o aumento de 11,6% no preço do diesel para refinarias dominou o cenário doméstico. Segundo análise do BCG Liquidez, a medida neutralizou os efeitos baixistas das ações governamentais anunciadas anteriormente para conter os preços dos combustíveis no Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Apesar do reajuste, especialistas apontam que os preços praticados pela estatal continuam defasados em relação aos valores internacionais. De acordo com a Associação Brasileira das Importadoras de Combustíveis (Abicom), seria necessário um aumento adicional de R$ 2,34 por litro no diesel para alinhar completamente os preços domésticos às referências externas, após mais de 300 dias sem ajustes significativos.

No caso da gasolina, a defasagem chega a 43%, o que representaria um incremento de R$ 1,10 por litro. Contudo, as expectativas do mercado indicam que a Petrobras não repassará integralmente a volatilidade externa aos consumidores finais, especialmente após confirmar sua adesão ao programa de subvenção ao diesel anunciado pelo governo.

As ações da companhia encerraram o pregão em território negativo: as ordinárias (PETR3) recuaram 0,54% para R$ 49,38, enquanto as preferenciais (PETR4) caíram 0,73% para R$ 44,67.

Expectativas de política monetária se ajustam

As projeções para a taxa básica de juros brasileira também sofreram ajustes durante a sessão. Tanto as Opções do Copom da B3 quanto a curva a termo precificam majoritariamente um corte de 0,25 ponto percentual na próxima reunião do Comitê de Política Monetária, reduzindo a Selic de 15% para 14,75% ao ano.

Vale destacar que, antes da escalada das tensões no Oriente Médio envolvendo o Irã, a aposta predominante era por uma redução mais agressiva de 0,50 ponto percentual.

Setores cíclicos lideram perdas no Ibovespa

Em um ambiente de forte aversão ao risco e abertura da curva de juros, as ações de setores cíclicos lideraram as quedas no principal índice brasileiro. Hapvida (HAPV3), Braskem (BRKM5) e CSN (CSNA3) figuraram entre os maiores declínios do pregão, com as duas últimas também reagindo a resultados trimestrais e notícias recentes.

No lado positivo, SLC Agrícola (SLCE3) e BB Seguridade (BBSE3) destacaram-se como as principais valorizações da sessão.

No campo político, informações que circularam no mercado indicam que a candidatura de Fernando Haddad ao governo de São Paulo deve ser formalizada na próxima quinta-feira (19). Pesquisas eleitorais também permaneceram no radar dos investidores durante o pregão.

Cenário internacional: inflação dos EUA em linha com expectativas

No exterior, o índice de despesas de consumo pessoal (PCE), principal referência de inflação para o Federal Reserve (Fed), registrou alta de 0,3% em janeiro, alinhando-se com as projeções do mercado. Na comparação anual, o indicador avançou 2,8%, ligeiramente abaixo dos 2,9% esperados pelos economistas.

Com os dados de inflação dentro do esperado e as tensões geopolíticas ainda elevadas, o mercado financeiro internacional passou a considerar setembro como o mês mais provável para o início do ciclo de corte de juros nos Estados Unidos. Próximo ao fechamento, a probabilidade de redução em setembro era de 54,2%, conforme a ferramenta FedWatch do CME Group.

Para a reunião do Fed na próxima semana, a probabilidade de manutenção das taxas na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano é de 99,1%.

Os principais índices de Wall Street encerraram em território negativo: Dow Jones recuou 0,26% para 46.558,47 pontos; S&P 500 cedeu 0,61% para 6.632,19 pontos; e Nasdaq caiu 0,93% para 22.105,35 pontos.

Na Europa, o Stoxx 600 fechou com queda de 0,50% para 595,85 pontos. Nos mercados asiáticos, o Nikkei recuou 1,16% para 53.819,61 pontos, enquanto o Hang Seng caiu 0,98% para 25.465,60 pontos.

Fonte: Investidor 10