Bancos Privados Brasileiros Lucram R$ 87,1 Bilhões em 2025 com Crescimento de 16,4%

Os três maiores bancos privados do Brasil - Itaú Unibanco (ITUB4), Bradesco (BBDC4) e Santander Brasil (SANB11) - registraram um lucro consolidado de R$ 87,1 bilhões no exercício de 2025, representando um crescimento expressivo de 16,4% em comparação com os R$ 76,8 bilhões apurados no ano anterior.

Esse desempenho positivo ocorreu em um cenário econômico desafiador, caracterizado por taxas de juros elevadas e pressões crescentes sobre os índices de inadimplência no sistema financeiro nacional.

Liderança Consolidada do Itaú

O Itaú manteve sua posição de destaque no setor bancário brasileiro, respondendo pela maior parcela do resultado agregado. A instituição financeira registrou lucro líquido de R$ 46,8 bilhões em 2025, superando a soma dos resultados do Bradesco e Santander combinados.

O banco também liderou em termos de rentabilidade, apresentando um Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) anualizado de 23,4%, o mais elevado entre os três grandes players do mercado.

Recuperação Acelerada do Bradesco

O Bradesco destacou-se pelo ritmo mais acelerado de crescimento, sinalizando a continuidade do seu processo de recuperação operacional. O lucro da instituição alcançou R$ 24,6 bilhões no período, com expansão de 26,1% em relação a 2024.

A melhoria na rentabilidade foi significativa, com o ROE subindo de 11,7% para 14,8%. Apesar dos resultados superarem as expectativas do mercado, as ações do banco registraram queda após a divulgação, refletindo preocupações dos analistas com a orientação conservadora para 2026.

Desempenho Moderado do Santander

O Santander apresentou crescimento mais moderado, com lucro de R$ 15,6 bilhões em 2025, representando alta de 12,6% ante o ano anterior. A rentabilidade da instituição manteve-se praticamente estável em 17,6%, porém o mercado demonstrou preocupação com a qualidade dos ativos do banco.

Gestão de Crédito e Inadimplência

Em um ambiente de juros elevados, os bancos adotaram postura mais cautelosa na concessão de crédito durante 2025. A carteira de crédito continuou em expansão, impulsionada principalmente por segmentos considerados menos arriscados pelas instituições financeiras.

A inadimplência permaneceu sob pressão, com desempenhos distintos entre os bancos. O Itaú foi o único que conseguiu reduzir sua taxa de inadimplência acima de 90 dias, passando de 2,0% para 1,9%.

O Santander registrou aumento de 0,5 ponto percentual, de 3,2% para 3,7%, enquanto o Bradesco manteve a maior taxa do setor em 4,1%, ante 4,0% em 2024. A instituição afirmou que a inadimplência está sob controle, atribuindo a resiliência do indicador à carteira de pessoas físicas.

Diante desse cenário, os bancos continuaram ampliando as provisões para perdas esperadas, com o Bradesco apresentando o maior reforço nesse tipo de despesa.

Expectativas para o Banco do Brasil

A atenção do mercado agora se volta para o Banco do Brasil (BBAS3), que enfrentou desafios nos primeiros trimestres de 2025 com alta das provisões e inadimplência, especialmente no segmento rural. A instituição divulgará seus resultados do quarto trimestre e consolidado de 2025 na próxima quarta-feira (11).

Comparativo de Desempenho

Lucro Líquido 2025:
- Itaú: R$ 46,8 bilhões (+13,1%)
- Bradesco: R$ 24,6 bilhões (+26,1%)
- Santander: R$ 15,6 bilhões (+12,6%)

Retorno sobre Patrimônio (ROE):
- Itaú: 23,4%
- Bradesco: 14,8%
- Santander: 17,6%

Taxa de Inadimplência (acima de 90 dias):
- Bradesco: 4,1%
- Santander: 3,7%
- Itaú: 1,9%

Fonte: Investidor 10